En décembre 1988, un comité de l'association SOS Villages d'Enfants danoise se rendit de sa propre initiative en Islande et y créa un comité provisoire. Mme Ulla Magnússon fut élue présidente et chargée d'évaluer les possibilités pour la création d'une association SOS Villages d'Enfants officielle en Islande. Les résultats de cette évaluation furent positifs, et le comité provisoire islandais travailla en étroite collaboration avec l'association danoise jusqu'en 1992. Durant de nombreuses années, le petit groupe de collaborateurs travaillait de façon bénévole.
En 1992, l'organisation islandaise, SOS Barnaþorpin, devint membre à part entière de l'organisation faîtière SOS-Kinderdorf International et agit depuis lors en tant qu'association de soutien indépendante avec ses propres statuts, conformément à la législation islandaise. SOS Villages d'Enfants Islande est très performante dans le domaine des parrainages et a réussi à atteindre un nombre élevé de parrains comparé au nombre d'Islandais (environ 300 000 habitants). Outre maints petits projets, la construction et l'entretien d'une maison familiale dans le premier village d'enfants SOS ukrainien constituent le premier grand projet, entièrement financé par des dons islandais.
Il n'y a aucun village d'enfants SOS ou d'autres institutions SOS en Islande.
Site Internet de SOS Villages d'Enfants Islande (disponible en islandais)